Жил-был добрый морской король Нептун. Но однажды пираты обидели его любимицу русалку. Страшно разгневался Нептун...

Гражданская война. Летчик Сергей Седов вступает в бой с вражеским истребителем «Черная кошка», управляемым известным летчиком Бару. В бою Седов ранил Бару, но самолет Седова развалился в воздухе. Седову лишь чудом удалось спастись. Через несколько лет Седов и Бару встретятся на международных состязаниях в Тегеране. Бару будет защищать честь французской фирмы, Седов и его ученик Иванов — честь своей страны. В финале побежденному Бару останется…