Михаил Строгов — курьер на службе у царя Александра II. Когда татарский хан Феофар, могущественный правитель Средней Азии, поднимает восстание на востоке Сибири, Строгов по поручению царя отправляется в Иркутск. Задача Строгова — предупредить губернатора Иркутска, родного брата царя, о готовящемся против него заговоре и государственной измене Ивана Огарёва.

Пираты берут на абордаж испанское судно, грабят его и убивают команду и всех пассажиров. Спастись удается только двоим — молодому дворянину Михелю и его отцу. После того, как море выбрасывает их на необитаемый остров, отец Михеля умирает, и тот клянется отомстить за его преждевременную гибель. Далее его подбирает с острова пиратское судно. Михель доказывает свою доблесть, с успехом захватив торговый корабль, и вскоре приобретает славу удачливого…

Третий фильм, продолжающий историю героических приключений «красных дьяволят». Действие этого фильма происходит в Баку и Париже 20-х годов. Эмигрировавшая во Францию княжна Ширванская тесно связана с антисоветскими иностранными кругами, к которым принадлежат ее сообщники, работающие над изобретением смертоносного газа, с помощью которого белоэмигранты решают сжечь советские нефтяные промыслы, некогда принадлежавшие княжне. В борьбу с…