Начинается сооружение Днепрогэса. Дом лоцмана Остапа Ковбаня, который всю жизнь водил суда через пороги нижнего течения Днепра, предназначен на слом. Больше всего сокрушается отец — гибнет привычный уклад большой семьи. Но дети, ставшие первыми строителями Днепростроя, не разделяют переживаний старого лоцмана.

Несмотря на разницу в происхождении, рыбак Пит и адвокат Филип - друзья с детства. Пит любит Кейт, дочь местного трактирщика, и хочет на ней жениться. Но её отец и слышать ничего не желает, так как не считает Пита равной партией своей дочери. Тогда Пит покидает остров, пообещав, что вернется, когда разбогатеет. Перед отъездом он просит Филипа присмотреть за Кейт, тем самым разбудив их симпатии друг к другу...

Молодой девушке-сироте Мичио приходится работать гейшей в известном заведении «Дом цветов». Ее красота пленит сразу трех мужчин, беда в том, что это отец, сын и его лучший друг. Кольцо, которое осталось у Мичио от матери хранит в себе тайну, которой суждено определить всю ее судьбу...

Неповоротливый кочегар Билл спасает тонущую Мэй. Они оказываются в шумном салуне и в спешке обещают друг другу жениться. При этом они почти не осознают, что блефуют, обманывают друг друга и себя...

Крэйн калечит фокусника Фросо и сбегает с его женой в Африку. У Фросо отнимаются ноги, а неверная жена возвращается, но умирает в церкви, оставив маленькую дочь – от Крэйна. Фросо решает отомстить за себя и едет в тропическую Африку. Там он оседает в бассейне реки Конго, к западу от Занзибара, где торгует слоновьей костью Крэйн.

Принцесса Эммануэлла соглашается выйти замуж за герцога соседнего королевства, чтобы сохранить мир между двумя странами.